導(dǎo)讀：2018年，中央廣播電視總臺經(jīng)濟(jì)之聲全新推出《企業(yè)家夜讀》，這是一檔面對企業(yè)家群體及關(guān)心關(guān)注這個群體朋友們的閱讀朗讀節(jié)目。每周日晚九點(diǎn)，我們都會相聚在電波里。本期做客《企業(yè)家夜讀》的是理財(cái)魔方創(chuàng)始人兼CEO袁雨來。
袁雨來，理財(cái)魔方創(chuàng)始人兼CEO，清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系博士，大數(shù)據(jù)與人工智能專家。2012年創(chuàng)辦智能音樂推薦平臺音貝網(wǎng)，2013-2015年曾任百度音樂技術(shù)委員會主席，為百度音樂構(gòu)建服務(wù)千萬級用戶的人工智能音樂推薦系統(tǒng)。
理財(cái)魔方創(chuàng)始人兼CEO袁雨來
在回顧我的個人經(jīng)歷時，想想我的看法是如何改變的，是件很有意思的事。最初的時候，我遇到的每一個波折，無論是在市場上還是在生活中，都顯得非常重大而且十萬火急，就像某種獨(dú)特的生死攸關(guān)的經(jīng)歷，不斷地朝我涌來。
積累了更多經(jīng)驗(yàn)以后，我開始把每次遭遇視為“類似情境的重現(xiàn)”，我能以更平靜、更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆绞綉?yīng)對，就像一位生物學(xué)家在叢林里遭遇到一只可怕的動物時一樣：首先確定它的種屬，利用已有的知識預(yù)測它的行為，然后合理地做出反應(yīng)。當(dāng)我面對遇到過的某類情況時，我就利用在此前類似經(jīng)歷中總結(jié)的原則。
我意識到盡管現(xiàn)實(shí)不完美，但至少我們要直面它，因此我在現(xiàn)實(shí)中遇到任何問題或挫折時，都不會抱怨，而是通過更具建設(shè)性的方式找到有效的應(yīng)對方法。我逐漸明白，我的遭遇是對我的個性和創(chuàng)造力的考驗(yàn)。我逐漸領(lǐng)悟到，在一個如此偉大的系統(tǒng)里，我不過是渺小的匆匆過客，因此知道如何與這個系統(tǒng)良好互動，對我和系統(tǒng)都是有益的。
我逐漸認(rèn)識到，成功的滿足感并不來自實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，而是來自努力奮斗�？纯茨切┖茉缇蛯�(shí)現(xiàn)了夢想的人，如童星、中彩票者、很早就達(dá)到巔峰的職業(yè)運(yùn)動員。假如他們沒有對另一些更大的、更值得追求的東西產(chǎn)生熱情的話，他們通常最終不會快樂。生活總有順境和逆境，努力拼搏并不只會讓你的順境變得更好，還會讓你的逆境變得不那么糟糕。我至今仍在苦拼，我將這么做下去直到離世，因?yàn)榫退阄蚁攵惚�，痛苦也會找上我�?/font>
瑞·達(dá)里奧（美）《原則》
善于總結(jié)原則和方法
選擇《原則》這本書跟我現(xiàn)在做的事情其實(shí)是有關(guān)系的。理財(cái)魔方現(xiàn)在做的是人工智能的財(cái)富管理，在最初做這件事情的時候，我就對達(dá)里奧和很多著名的投資家進(jìn)行過研究。在我看來，達(dá)里奧的理念跟我們很像——他的全天候策略，就是說要在任何市場狀況下，都要構(gòu)建出一個適合投資的組合。
最初知道這本書的時候，是我在朋友圈里看到有人說達(dá)里奧出了一本《原則》，當(dāng)時兩年多以前只有英文版。他的第一個理念就是要客觀地認(rèn)識世界，很多人其實(shí)是生活在自己的想象或者是夢想當(dāng)中的，但我們所處的世界是一個非�，F(xiàn)實(shí)的社會，很多事情背后的真相，不是我們看到的表象。客觀地認(rèn)識現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的困難和運(yùn)行的規(guī)律，才能把我們的生活和這個世界融入到一起，正常運(yùn)轉(zhuǎn)下去。
第二個就是達(dá)里奧在工作中總結(jié)了非常多的原則，我總結(jié)這些原則就是方法論。因?yàn)樵谖磥砦覀冇龅降氖虑槭歉鞣N各樣的，但如果抽象剝離出來，背后的運(yùn)行機(jī)制其實(shí)是類似的。如果我們在之前樂于也善于去抽象這樣一些方法論，未來在解決很多問題時的效率和成功率會大大提升，企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)也會更加順暢。不總是說拍腦袋做決策，而是真正要用科學(xué)的、有規(guī)律的方式去做決策。
這里面還有一個觀點(diǎn)，他談到要用系統(tǒng)的方式來理解這個世界和構(gòu)造一個公司。這個系統(tǒng)的意思就是他更愿意把一個公司或者一個投資看成是一個機(jī)器。為什么會有這個觀點(diǎn)？聽起來好像很冷冰冰，但其實(shí)在我的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷中，我也在思考，一個公司如果想變成永續(xù)的公司，它應(yīng)該逐漸剝離每一個個體在其中獨(dú)特的或者是不可取代的價值，讓它像一臺機(jī)器一樣精密地運(yùn)轉(zhuǎn)。所謂的大機(jī)器并不是把每一個人的氣質(zhì)都去掉，而是形成你們這群人獨(dú)特的氣質(zhì)。當(dāng)某一個零件壞掉的時候，可以迅速有人或者有些機(jī)制可以頂上，這樣的一個公司才是可以永續(xù)的。
時間是最大的不可復(fù)制的成本
小時候我平時就是玩，成績也一般。從初中、高中開始，最多的時間就是踢足球，每天下午放學(xué)回家都要踢兩個小時以上，到高中時因?yàn)樘咔蜻�骨折，斷過手、斷過腳。到了小升初、初升高的時候就努力一把，這樣的模式在前幾次都非常成功，大概花一學(xué)期的時間就能考得非常好。
這樣的模式其實(shí)導(dǎo)致了一個誤區(qū)，就是你認(rèn)為做任何事情只要臨時抱個佛腳就可以了。所以我在高中考大學(xué)的時候也是這樣的想法，覺得只要努力一個學(xué)期就能上清華，何必前面努力好幾年呢？但最終的結(jié)果就是高考我離清華差了十分，所以這給了我人生中第一次很大的教訓(xùn)。如果讓我再重新來一遍，我愿意認(rèn)真從基礎(chǔ)做起，去學(xué)得很扎實(shí)很深入，不是臨時抱佛腳沖到前面去。
很多成功不是說你能夠精確地預(yù)測你付出10%、50%還是70%的努力就可以達(dá)到的。為了確認(rèn)達(dá)到你想要的目標(biāo)，你必須付出200%的努力，因?yàn)闀r間是最大的不可復(fù)制的成本。
我是2001年考上本科，北京信息工程學(xué)院，它主要的專業(yè)就只有三個——計(jì)算機(jī)、通信和自動化。當(dāng)我最早來到北京信息工程學(xué)院的時候，我也曾經(jīng)想過要不要回去復(fù)讀。但是后來我一想，如果我可以通過幾年的努力，然后讀研、讀博士再去清華或者去更好的學(xué)校，我就可以把時間追回來。在入學(xué)的時候，我給自己定了四年的兩個目標(biāo)——第一個踢好球，第二個考研上清華。
從大學(xué)到研究生到博士，我一直學(xué)的都是跟計(jì)算機(jī)相關(guān)的專業(yè)。最初進(jìn)清華的時候，我當(dāng)時很想做研究，所以我去跟老師共同選擇了一個方向，然后進(jìn)行探索。關(guān)鍵是當(dāng)研究結(jié)果出來時我要寫成一篇論文，我的老師陪著我把論文至少改過50版以上的版本。在修改的過程當(dāng)中，我就學(xué)會了論文應(yīng)該是什么樣的結(jié)構(gòu)，什么樣的思維。所以這50個版本修改下來，這篇論文就發(fā)表得很順利，并且我也因此感悟出來如何去做研究。
你想要去往一個方向走的時候，自然你的老師或者身邊的人會感受到你這方面強(qiáng)烈的渴望，他們是非常愿意幫助你的。我主動去找課題，主動去做實(shí)驗(yàn)，請老師來幫我修改。我一共發(fā)的論文有十來篇，都是英文論文發(fā)到國際會議或國際期刊。后來因?yàn)槲以诖T士三年里面發(fā)的論文已經(jīng)可以博士畢業(yè)了，就轉(zhuǎn)成了碩博連讀。我也是清華我們所好幾年里碩博連讀算是畢業(yè)最快的，因?yàn)樵谇迦A要是碩博連讀，想五年正常畢業(yè)還是相對有難度的。
這五年里面讓我覺得最值得回憶的就是2008年，那個時候我沒有畢業(yè)的壓力，也沒有論文的壓力，所以如果哪個學(xué)術(shù)會議的舉辦地我沒去過我就投哪個會議，就借著這個機(jī)會可以去游覽。在那一年里，我大概全世界各地游覽了十個地方，出去開會、做訪問學(xué)者。這種經(jīng)歷其實(shí)開拓了我的眼界和視野，讓我思考我未來的人生是應(yīng)該去探索更廣大的、更有不確定性的、更美好的世界。
發(fā)現(xiàn)并證明它是一個真正的問題
我是2010年27歲博士畢業(yè)，當(dāng)時英特爾中國研究院吸引我的地方，就是因?yàn)樗男麄髡f我們不做七年的研究，那是研究院做；我們也不做三年的研究，那是工程院做；我們做五年的研究，把研究和工程結(jié)合起來。我覺得這個特別適合我，我想把研究的東西應(yīng)用于實(shí)踐。
但其實(shí)在英特爾待了大概五個月之后，我就越來越覺得工作節(jié)奏太慢了。這五個月我在英特爾做的是一個時間精確的云計(jì)算模擬器，當(dāng)時云計(jì)算很火，但是做一個云計(jì)算的模擬器，我覺得它的研究價值并不大。如果在這個地方做不到我想做的事情，我就自己創(chuàng)造條件去做我想做的事情。所以就是一種強(qiáng)烈的沖動，到了第五個月的時候我就去提離職，去創(chuàng)業(yè)。
第一次創(chuàng)業(yè)的時候，我做的是一個跟人臉識別相關(guān)的事情，但當(dāng)時還是一個實(shí)驗(yàn)室里的想法、技術(shù)，最終沒有找到商業(yè)上的應(yīng)用，所以很快就停掉了。
第二次創(chuàng)業(yè)做了一個音樂的推薦引擎叫音貝網(wǎng)，它結(jié)合了歌單、社交和推薦三大元素。在當(dāng)時我覺得還是很超前的，包括后來的網(wǎng)易云音樂跟我們當(dāng)時也很像，2012年我就開始做音樂的這個項(xiàng)目。但是音樂當(dāng)時它最大的問題在于——第一，音樂當(dāng)時沒有商業(yè)模式，都是免費(fèi)音樂；第二，音樂在當(dāng)時不好融資，很難有現(xiàn)金流的支撐。所以到了2013年的時候就跟百度談收購，我覺得這也算是一個不錯的歸宿。去百度之后，我就幫百度音樂構(gòu)建了一整套的音樂個性化推薦系統(tǒng)，把我之前沒有完成的一些想法，在一個更大的平臺里，借助百度更多的資源、更多的人才去把它完成了。
其實(shí)創(chuàng)過業(yè)的人是不會喜歡在大公司里繼續(xù)呆著的。如果你在創(chuàng)業(yè)的時候半年能干的事情，在百度大概干一年半到兩年，即使百度已經(jīng)效率很高了。如果創(chuàng)業(yè)你的效率會更高，那個時候我就一直在找更多新的創(chuàng)業(yè)方向。
回顧創(chuàng)業(yè)，我反而發(fā)現(xiàn)我獲得的最重要的原則來自于我在清華讀博時候的一段經(jīng)歷。我在清華讀博花了三年的時間感悟出了如何去做研究，而現(xiàn)在我發(fā)現(xiàn)這套做研究的方法論或者叫原則去用于我們的創(chuàng)業(yè)、企業(yè)經(jīng)營，是完全適用的。第一，發(fā)現(xiàn)一個真正的問題；第二個很關(guān)鍵，你如何證明它是一個真正的問題。
當(dāng)時我決定再次出來創(chuàng)業(yè)之前，我就給自己定了方向一定要符合兩個宗旨——第一個就是要感同身受，我必須要作為用戶，能夠感同身受用戶的需求；第二個就是一定要有商業(yè)模式，用一種俗話說叫離錢近，因?yàn)槟愎庥欣硐耄瑳]有商業(yè)模式的支撐，這個公司也是注定走不遠(yuǎn)的。所以這一次我覺得就比上一次創(chuàng)業(yè)要想得更成熟。當(dāng)時就發(fā)現(xiàn)，財(cái)富管理是中產(chǎn)階層很重要的一個需求，并且上面天然有商業(yè)模式。
通過算法構(gòu)建金融世界
理財(cái)魔方如果給自己一個官方的定義：我們是一個基于人工智能，為中產(chǎn)零售客戶和機(jī)構(gòu)提供標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的財(cái)富管理服務(wù)公司。我們自己并不出產(chǎn)任何自己的金融產(chǎn)品，所有的產(chǎn)品都是來自第三方，比如公募基金、銀行、保險公司等。
如果從用戶端更簡單和直白的角度來講，用戶過去的財(cái)富主要分在幾大模塊：存款、銀行理財(cái)、自己買的基金和股票。我們對應(yīng)發(fā)現(xiàn)在這幾個模塊里，用戶都存在各種各樣的痛點(diǎn)。比如存款，用戶說利息能不能高一點(diǎn)點(diǎn)；如果是銀行理財(cái)，它的期限能不能變得更靈活一點(diǎn)；如果是基金和股票，能不能在一個浮動市場里面去賺到收益。我們就針對這幾個不同的需求，構(gòu)建了智能的投資組合，通過人工智能把市面上的產(chǎn)品精選出來。它的最大特點(diǎn)就是風(fēng)險能夠得到有效的控制。
居民財(cái)富有三個角——房地產(chǎn)、固定收益和浮動收益。當(dāng)另外兩個角的收益率都在下滑的時候，錢就會涌向另外一端。所以當(dāng)時我們做的第一個判斷，做財(cái)富管理就不要再去做固定收益的產(chǎn)品了，只做浮動收益的，就是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。現(xiàn)在看起來這個判斷是非常正確的，過去幾年標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的快速崛起，同時資管新規(guī)的頒布也要求未來銀行理財(cái)全部要擺脫非標(biāo)準(zhǔn)化。
但是具體怎么做才能滿足用戶的需求，是逐漸才摸索到的。我們過去這五年還是一個典型的科技類企業(yè)的發(fā)展過程，在最初的兩年半里都是專心在做系統(tǒng)的研發(fā)，最近這兩年半里，我們希望構(gòu)建一套全人工智能的自動化決策系統(tǒng)，所有用戶的投資決策、財(cái)富管理都要用這套機(jī)器來完成。
人工智能在為每一個中產(chǎn)客戶提供財(cái)富管理建議的時候，它會走兩個過程。第一個過程是了解你的需求，比如每一個用戶剛上來的時候我們會有一個問用戶11道問題的問卷，會對你的性格進(jìn)行一些判斷。因?yàn)閺慕灰仔睦韺W(xué)和行為金融學(xué)上發(fā)現(xiàn)，人的投資風(fēng)險偏好其實(shí)跟他的性格更相關(guān)。第二，隨著你在理財(cái)魔方里面產(chǎn)生的交易行為、購買行為，然后進(jìn)行進(jìn)一步的運(yùn)算和分析，判斷你真正的風(fēng)險承受能力在哪里，結(jié)合當(dāng)前市場的狀態(tài)，結(jié)合一些金融指標(biāo)對你風(fēng)險承受能力做出一個投資組合。
去看一個行業(yè)的時候，你必須去了解這個行業(yè)真正的問題是什么、痛點(diǎn)是什么？對于二級市場來說，我們做財(cái)富管理是控制風(fēng)險，獲取市場的平均收益。所以凡是承諾能夠剛兌，凡是承諾收益率超過6個點(diǎn)8個點(diǎn)的，你一定要打起十二分的精神，要問它的底層資產(chǎn)是什么；第二點(diǎn)，你一定要觀察企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)賣給你的金融產(chǎn)品是不是一個資金池，資金池就意味著他拆東墻補(bǔ)西墻，這個是國家嚴(yán)禁的；第三，你去買的一個理財(cái)產(chǎn)品，它應(yīng)該是以你的名義去買的。舉個例子，在理財(cái)魔方，我們持有正規(guī)的基金銷售牌照和保險代理牌照，用戶在我們這完成的每一個購買，拿著自己的身份證號和名字可以在基金公司官網(wǎng)查到。
我們經(jīng)常有句話，我們更像是一家AI機(jī)構(gòu)，只是恰好做了金融這件事情而已。在我們公司里有一半以上都是技術(shù)人員，大部分都是從事計(jì)算機(jī)、數(shù)學(xué)、物理等一些專業(yè)，所以我們真的就在想辦法通過計(jì)算機(jī)和算法的方式來了解和構(gòu)建一個金融世界。在面臨這么多豐富的金融市場底層資產(chǎn)的時候，你的算法能不能夠算得更好，對風(fēng)險的把控是否能更好，我覺得都還有無限的空間。所以其實(shí)做金融永遠(yuǎn)沒有一個盡頭，你永遠(yuǎn)都是在逼近自己的最佳狀態(tài)，甚至逼近行業(yè)的最佳狀態(tài)，會有無限的可能延續(xù)下去。
